日本プライベートエクイティ株式会社（東京都千代田区、法田真一社長、以下「JPE」）は、四国旅客鉄道株式会社（香川県高松市、西牧世博社長、以下「JR四国」）と共同で、JR四国の経営基盤強化と四国の地域経済発展への寄与を目的として、JR四国が全額出資するプライベートエクイティファンド 「JR四国・リレーションシップ1号投資事業有限責任組合」（以下、「四国・リレーションシップファンド」）を総額20億円で設立した。
JR四国グループでは「長期経営ビジョン2030」及び「中期経営計画2025」において『非鉄道事業における最大限の収益拡大』という目標を掲げ、経営基盤の強化を進めている。四国・リレーションシップファンドは、その施策の一つとして、M&A戦略の推進、新規事業の展開等、新しい価値とサービスの創造にチャレンジする取り組み。四国・リレーションシップファンドは、四国地域の発展を“共創”するという理念の下、四国の“内”と”外”の中堅・中小企業のM&Aを行う。また、スタートアップをはじめ、四国地域での事業展開や四国の地域資源を活かした事業、JR四国グループとの連携を企図する企業にも出資、“四国地域経済の発展＝JR四国の経営基盤強化”の実現を目指す。
四国・リレーションシップファンドは、四国地域だけでは投資マーケットが限られていることから、“ファンド”という機能とJPEのネットワークやノウハウを最大限に活かし、より柔軟な発想で、下記の4つのアプローチから投資を行う。
1. M&A（事業承継・事業再編・業界再編） 事業承継・事業再編・業界再編を背景とした中小企業の株式譲受（M&A)により、資本の継承と成長の支援、
ファンド出資者であるJR四国との連携を実現。
2. スタートアップ投資 地域の発展や社会貢献という視点から、”M&Aだけではなく、JR四国の既存事業との連携が考えられるスタートアップ企業にも出資、Win-Winの関係を構築。
3. 資本提携 M&Aで100％株式を譲り受けるだけではなく、マイノリティ出資による資本提携も行う。ファンドを通じて、“提携先”や“株主”となることで、四国の地域資源をベースにする事業や、四国での事業展開を企図する企業との連携や協業を進め、将来のM&Aや投資への間口を広げる。
4. 四国の”外” JR四国グループの成長戦略に沿ったM&Aとして、四国の“外”＝島外にも目を向けます。M&Aをはじめ、四国の地域資源の活用やJR四国との事業連携を考える企業への出資や資本提携、合弁会社設立、投資先を通じての
島内への投資推進など、ファンドという機能を最大限に活かし、JR四国グループを四国の”内”と”外”に広げていく。
■組合名称：JR四国・リレーションシップ1号投資事業有限責任組合・設 立 ：2023年10月3日・運用期間：10年・ファンド規模：20億円・投資対象：四国地域の発展に資する全国の中堅・中小企業、スタートアップ企業、新たに設立される会社・出資者：四国旅客鉄道株式会社 ・所在地：東京都千代田区神田三崎町二丁目15番6号 K-STAGE 5F・運営者：日本プライベートエクイティ株式会社
■ 四国旅客鉄道株式会社・設 立：1987年4月1日 ・資本金：35億円 ・代表取締役社長：西牧 世博・従業員数：2,025名（2023年4月現在）・事業内容：旅客鉄道事業、旅行業、その他関連事業 ・URL：https://www.jr-shikoku.co.jp/
■ 日本プライベートエクイティ株式会社（JPE）・所在地：東京都千代田区神田三崎町二丁目15番6号 K-STAGE 5F・設 立：2000年10月24日・資本金：6,000万円 ・代表取締役社長：法田真一・事業内容：中堅・中小・小規模企業の事業承継や事業再編を対象としたファンドの運営、コンサルティング・URL：https://www.private-equity.co.jp/
